Le piège TVA français
Les lingots d'argent neufs sont soumis à 20 % de TVA en France. Acheter un lingot d'1 kg à 800 € HT revient à 960 € TTC. La TVA est intégralement perdue à la revente (non récupérable pour les particuliers).
Solution 1 : acheter des pièces boursables (American Eagle, Maple Leaf, Britannia) en marge bénéficiaire : pas de TVA à 20 %, mais prime de 25 à 40 %.
Solution 2 : stocker en port franc suisse via BullionVault. L'argent reste hors UE, sans TVA, et est vendu/expédié uniquement quand le client le décide.
Meilleures pièces d'argent boursables
American Silver Eagle (1 oz, 999‰) : la plus liquide au monde. Prime ~25-35 %.
Canadian Maple Leaf (1 oz, 9999‰) : pureté la plus haute, prime ~22-30 %.
Britannia (1 oz, 999‰) : sans plus-value pour les résidents UK, prime ~25-32 %.
ETF argent : alternative pratique
Wisdom Tree Physical Silver (PHAG) : frais 0,49 %/an, encours 1,2 Md €. Réplique le spot argent en EUR.
iShares Physical Silver (SSLN) : frais 0,2 %/an, plus liquide. Détention physique en coffre LBMA Londres.
Fiscalité : PFU 30 % à la revente. Pas de TVA, pas de prime à payer. Souvent l'option la plus efficace pour < 50 000 € investis.
Volatilité : préparer son mental
L'argent peut perdre 30 % en 3 mois (mars 2020, avril 2013, juillet 2022). Ne jamais investir des sommes nécessaires à court terme.
Mais sur 10 ans glissants, l'argent affiche un rendement médian de +6 %/an, comparable à un fonds actions diversifié, avec un faible corrélation au CAC 40 (~0,2).